Групи от Уолстрийт ще купят производителя на софтуер за управление на богатство Envestnet за $4,5 милиарда

Envestnet, продавач на профилиран програмен продукт и принадлежности за данни за промишлеността за ръководство на благосъстояние, се съгласи да бъде добит от частна капиталова група в Съединени американски щати и консорциум от обичайни мениджъри на активи.

Сделката за 4,5 милиарда $ акцентира по какъв начин обичайните мениджъри на активи се стремят да завоюват от увеличеното дългоденствие на спестителите и прекачване на благосъстояние от 90 трилиона $ към по-млади, по-разбираеми в технологиите клиенти през идващите години. Това акцентира убеждението на Wall Street, че търсенето на самостоятелни услуги за ръководство на благосъстоянието ще продължи да нараства, защото клиентите се стремят да избегнат високите такси и евентуалните спорове, свързани с огромни финансови групи.

Bain Capital, BlackRock, Fidelity Investments, Franklin Templeton и State Street Global Advisors са част от консорциума.

Инструментите на Envestnet се употребяват от повече от 100 000 финансови консултанти за ръководство на активи на повече от $6 трилиона. Неговият бизнес включва една от най-големите основани на такси софтуерни платформи в промишлеността за ръководство на активи и достъп до набор от взаимни фондове, борсово търгувани фондове и настрана ръководени сметки дружно с проучвания и препоръки за систематизиране на активи.

State Street сподели това направи стратегическа инвестиция, с цел да даде на своето звено за ръководство на активи „ по-голяма експозиция към възходящите самостоятелни консултантски услуги за благосъстояние и пазари с висока чиста стойност “. BlackRock гледа на Envestnet като на дистрибуторска точка за своя бизнес за ръководство на благосъстояние и е вложител от 2018 година Всеки дял е малко под 5 %, споделиха хора, осведомени с изискванията.

Bain и неговите сътрудници, които също включват основаната в Ню Йорк частна капиталова компания Reverence Capital, възнамеряват да влагат в възобновяване на технологията на Envestnet и да употребяват мащаба на компанията с регистрирани капиталови консултанти за по-нататъшно консолидиране на промишлеността за ръководство на благосъстоянието.

Marvin Larbi-Yeboa, сътрудник в Bain Capital, сподели в изказване, че консорциумът ще се концентрира върху „ правенето на спомагателни вложения в диференцираното предложение на артикули “. Милтън Берлински, началник на Reverence Capital, сподели, че групата е била привлечена от „ мащаба и конкурентните преимущества на Envestnet в промишленост, която се възползва от мощните фундаментални попътни ветрове “.

Bain ще финансира придобиването с към $2 милиарда дълг, съгласно двама души, осведомени по въпроса. Големите банки RBC, BMO, Barclays и Goldman Sachs ще обезпечат известно финансиране. Ще има и заем, управителен от група частни кредитори, състояща се от Ares, Blue Owl и Benefit Street Partners, която е благосъстоятелност на Франклин Темпълтън.

През юни Envestnet разгласи, че работи с четиримата мениджъри на активи в групата на купувачите – които ръководят активи на стойност към 18,3 трилиона $ – за пускане на персонализирани тактики и съвещания, ориентирани към богати вложители. пространството за ръководство на благосъстоянието.

Миналия месец американската частна капиталова група Advent International управлява дял във Fisher Investments, един от най-големите регистрирани капиталови консултанти в света, на стойност до $3 милиарда, залаганията, възходящото благосъстояние и прехвърлянето на благосъстояние към спестители от хилядолетието ще засилят търсенето на услуги за ръководство на благосъстоянието, съгласно човек, осведомен с мнението му.

Групи за частни финансови вложения като Blackstone, Hellman & Friedman, Apollo Global и Clayton, Dubilier & Rice също получиха огромни платформи, обслужващи регистрирани капиталови консултанти.

Имаше 79 покупко-продажби за ръководство на активи и благосъстояние, оповестени през първото тримесечие на 2024 година, най-високото равнище от началото на 2023 година съгласно скорошно изследване на PwC.

Инвестициите в технологии и нуждата да се противодейства на продължаващата година наклонност на понижаване на таксите подтикват апетита за подписване на покупко-продажби на мениджърите на активи.

Допълнителен отчет от Мария Хийтър в Ню Йорк